金管會緊盯 11年保單當短年期賣 @ MM財富管理團隊

擔心屆時爆發解約潮 恐引發流動性疑慮

2012年07月13日

王立德、廖珮君╱台北報導】因應7月保費上漲，有壽險業者首推長達11年的台幣躉繳養老險保單，業務員推銷時，還主打6年後解約報酬率打敗定存「把11年保單當6年賣」，已引發金管會關注。

保險局副局長曾玉瓊說，金管會在意的不是保單年限長短，而是投保內容和行銷話術，這部分保險局會去了解。
因應7月保費上漲，又以10年期以下的「短天期」保單漲價幅度太大，原先大受客戶青睞的「6年或7年躉繳養老險」，幾乎全數絕跡。

短期躉繳養老險絕跡

據業者統計，躉繳保費收入，從2006年一路攀升，2010年時達7633億元高點，今年累計前5月也有3653億元。
所謂躉繳是指保費一次繳清，例如，一次繳100萬元，最受擁有大筆資金的退休族或是定存族的青睞，又因為報酬率多可打敗定存，更是銀行保險通路最愛推銷的主力商品之一。
新光及台銀人壽都說，7月起暫不推躉繳養老險，富邦及南山人壽則改款推出市場首見的11年期台幣躉繳養老險，挑戰台灣民眾購買習慣。
業者解釋，因買躉繳養老險，一次要放一筆約50~100萬元資金，若要在11年後才能「解凍」，保戶可能會嫌資金存放時間太久，也有保戶會考慮提前解約，第6年解約只是提供保戶另一種選擇。
據了解，因應7月保費上漲，為避免保單難賣，有些壽險業者旗下部分業務員在推銷時，訴求第6年解約，報酬率仍有1.68~2%，打敗目前1年期定存1.4%，藉以吸引定存族，惟此舉已遭保險局盯上。

資金運用報酬率遭疑

業者說，把長年期保單當短年期賣，對壽險公司來說，因長年期保單提的準備金，比短年期還少，若保戶在第6年後爆發解約潮，屆時壽險公司需要支付一筆龐大解約金，若當時保費收入又差，恐會引發壽險公司流動性疑慮。

若有違法將要求停售

其次，保單資金運用報酬率也是關鍵，業者解釋，如11年期保單預定報酬率是3%，6年報酬率是2%，業者資金運用要放11年才有3%，卻得因應6年後解約款項，屆時恐無法達到3%報酬目標，將衝擊壽險業財務健全度。
官員說，目前已去了解這類保單銷售狀況和行銷話術。依現行規定，若有發現違法狀況，保險局可要求壽險公司增提準備金、或提高解約金費用，甚至要求停售。