中國金融業發生所謂「錢荒」，什麼是「錢荒」？用比較專業的術語就是「流動性風險」，不明就理的讀者一定會納悶，中國金融業規模如此龐大，中國貨幣供給額（俗稱印鈔票）如此巨大，到底這些錢跑道哪裡去了？怎麼會平白無故人間蒸發呢？
本文用最簡單的模型來敘述錢荒發生的過程、原因和所遭致的後果。
假設中國只有三家銀行：央行、A銀行、B銀行，以及四個客戶：張三、李四、王五和趙六。
一開始張三在A銀行存了100元，假設存款準備率20％，所以A銀行必須將20元上繳央行，所以A銀行的可動用資金只有80元，然而A銀行基於競爭或營利需求，放款120元給李四，這時候A銀行的資金缺口是40元（存款收入100、支付央行準備金20、放款支出120）。這時候李四拿了120元向王五買了一塊土地，收了120元的王五把錢存在B銀行，拿到這120元存款的B銀行，必須先繳20％的存款準備金也就是24元給央行，所以B銀行只剩下96元，但B銀行同樣不顧風險放款150元給趙六，這時候，B銀行的資金缺口是54元（存款收入120、支付央行準備金24、放款支出150），趙六借了這150元匯到國外去買機器設備。
這時，A銀行與B銀行有資金缺口各為40元和54元，怎麼辦？當然是向央行伸手借錢，央行的最主要功能之一就是「銀行的融通者」，一般個人與企業缺錢向銀行借款，而銀行缺錢當然是向央行借錢，央行將資金借給銀行的行為就是大家耳熟能響的QE，在這個模型中，央行釋出的QE為94元。
有一天，存100元在A銀行的張三跑去A銀行想要提領他的存款，很巧的是，存120元在B銀行的王五也想要買車所以去B銀行提款，但很不幸的是，兩家銀行事實上已經沒有可動用的資金，通常這個時候，銀行會向同業借錢（稱之為金融業同業拆款）或向央行繼續融通，此刻萬一碰到央行基於景氣過熱而採取緊縮政策，A銀行與B銀行恐怕就會發生所謂的「錢荒」，無法支付張三與王五的提領。
也許讀者會想到，兩家銀行只要向借款人李四與趙六追討放款，不就可以解決錢荒的問題了嗎？問題是，放款通常會有期限，期限還沒到期前，李四與趙六可沒有還錢的義務呢！就算硬著頭皮向李四趙六催討，他們一是買地、二是匯到國外買車，事實上短期間也沒有資金可以償還。
以上就是錢荒形成的模型，在這個模型中，可以瞭解發生錢荒的三大因素：
1、央行的存款準備率過高以及央行不願意繼續釋放QE。
2、銀行衝業績不顧風險，A銀行與B銀行的存放比（放款除以存款）分別高達120％與125％。
3、趙六將150元匯款到國外，資金離開本國金融體系。
錢荒如果持續惡化，又將會發生什麼事情呢？A銀行與B銀行為了吸引更多存款來彌補資金缺口，勢必要調高利率，或者向客戶加速追討放款，這時候李四就必須出售甚至賤賣他持有的土地來支應銀行催討，趙六恐怕得退訂生產的機器設備，這會造成房地產價格下跌以及工業產生降低，最終將會造成國民生產毛額下滑。
錢荒之所以發生的原因錯綜複雜，有央行政策緊縮、銀行放款躁進與民間消費投資過熱、資金流出….等等，所以錢荒並非鈔票憑空蒸發，而是流動的方向與規模發生無可逆轉的扭曲，倘若中國錢荒無法在短期間內獲得紓解，中國經濟將會出現近年來罕見的衰退。
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